Українські банки завершили 2025 рік із позитивними очікуваннями щодо кредитування, однак на початку 2026 року дедалі більше уваги приділяють ризикам. Це випливає з результатів Опитування про умови банківського кредитування за IV квартал 2025 року, а також з оцінок і очікувань банків на найближчі 12 місяців.
Переважна більшість банків не очікує погіршення загальних економічних умов у середньостроковій перспективі. Навпаки, відповіді респондентів свідчать про збереження стриманого оптимізму щодо макроекономічного середовища та фінансового стану позичальників, передусім у корпоративному сегменті.
Попит на кредити зростає швидше, ніж наприкінці року
Аналітика опитування показує, що зростання попиту на кредити бізнесу та населення в IV кварталі було не ситуативним, а стало продовженням тренду всього 2025 року. Банки фіксують підвищений інтерес до всіх основних видів корпоративних кредитів і очікують його подальшого посилення у першому кварталі 2026 року.
У сегменті домогосподарств особливо виділяється споживче кредитування: баланс відповідей щодо зростання попиту залишається позитивним уже кілька кварталів поспіль і на початку 2026 року, за оцінками банків, може ще посилитися. Водночас іпотечний сегмент відновлюється повільніше та залишається більш чутливим до змін стандартів і вартості ресурсів.
Кредитні стандарти м’якшають, але не всюди
Дані опитування свідчать, що пом’якшення кредитних стандартів для бізнесу та населення тривало і в IV кварталі 2025 року. Основними чинниками цього стали конкуренція між банками, достатній рівень капіталізації та бажання зберегти частку ринку.
Разом із тим банки чітко розділяють підходи: якщо щодо корпоративних і споживчих кредитів більшість фінустанов планує подальше пом’якшення стандартів, то в іпотечному сегменті очікується радше стабілізація, без додаткових послаблень.
Схвалення заявок зростає, але валютні кредити залишаються винятком
Рівень схвалення кредитних заявок для підприємств зростав уже три квартали поспіль. Це стосується практично всіх видів бізнес-кредитів, за винятком валютних, де банки зберігають обережність.
У роздрібному сегменті банки також повідомили про зростання схвалення споживчих кредитів. Водночас частка схвалених іпотечних заявок суттєво не змінилася, що відображає обережний підхід до довгострокових зобов’язань.
Ризики виходять на перший план
Ключовий сигнал опитування - зростання ризиків. Упродовж 2025 року банки найчастіше відзначали підвищення кредитного ризику. На початку 2026 року, згідно з очікуваннями респондентів, до нього може додатися посилення ризику ліквідності.
При цьому оцінки боргового навантаження залишаються відносно сприятливими: для підприємств воно сприймається як середнє, для домогосподарств - як низьке. Саме це, на думку банків, наразі стримує різке погіршення якості портфелів.
Обережний оптимізм замість ейфорії
Загалом результати опитування свідчать, що банківська система входить у 2026 рік у фазі обережного оптимізму. Банки готові кредитувати економіку й надалі, однак дедалі уважніше зважують ризики, особливо в умовах зростаючої невизначеності щодо ліквідності та якості активів.
Опитування проводилося з 12 грудня 2025 року до 9 січня 2026 року серед кредитних менеджерів 26 банків, які разом охоплюють 96% активів банківської системи. Результати відображають оцінки учасників ринку та не є офіційним прогнозом регулятора, як зазначає НБУ.
