Украинские банки завершили 2025 год с позитивными ожиданиями относительно кредитования, однако в начале 2026 года всё больше внимания уделяют рискам. Об этом свидетельствуют результаты Опроса об условиях банковского кредитования за IV квартал 2025 года, а также оценки и ожидания банков на ближайшие 12 месяцев.
Подавляющее большинство банков не ожидает ухудшения общих экономических условий в среднесрочной перспективе. Напротив, ответы респондентов указывают на сохранение сдержанного оптимизма в отношении макроэкономической среды и финансового состояния заёмщиков, прежде всего в корпоративном сегменте.
Спрос на кредиты растёт быстрее, чем в конце года
Аналитика опроса показывает, что рост спроса на кредиты со стороны бизнеса и населения в IV квартале не был ситуативным, а стал продолжением тренда всего 2025 года. Банки фиксируют повышенный интерес ко всем основным видам корпоративных кредитов и ожидают его дальнейшего усиления в первом квартале 2026 года.
В сегменте домохозяйств особенно выделяется потребительское кредитование: баланс ответов о росте спроса остаётся положительным уже несколько кварталов подряд и, по оценкам банков, в начале 2026 года может ещё усилиться. В то же время ипотечный сегмент восстанавливается медленнее и остаётся более чувствительным к изменениям стандартов и стоимости ресурсов.
Кредитные стандарты смягчаются, но не везде
Данные опроса свидетельствуют, что смягчение кредитных стандартов для бизнеса и населения продолжалось и в IV квартале 2025 года. Основными факторами этого стали конкуренция между банками, достаточный уровень капитализации и стремление сохранить долю рынка.
Вместе с тем банки чётко разделяют подходы: если в отношении корпоративных и потребительских кредитов большинство финансовых учреждений планирует дальнейшее смягчение стандартов, то в ипотечном сегменте ожидается скорее стабилизация без дополнительных послаблений.
Одобрение заявок растёт, но валютные кредиты остаются исключением
Уровень одобрения кредитных заявок для предприятий растёт уже три квартала подряд. Это касается практически всех видов бизнес-кредитов, за исключением валютных, где банки сохраняют осторожность.
В розничном сегменте банки также сообщили о росте одобрения потребительских кредитов. При этом доля одобренных ипотечных заявок существенно не изменилась, что отражает осторожный подход к долгосрочным обязательствам.
Риски выходят на первый план
Ключевой сигнал опроса - рост рисков. В течение 2025 года банки чаще всего отмечали увеличение кредитного риска. В начале 2026 года, согласно ожиданиям респондентов, к нему может добавиться усиление риска ликвидности.
При этом оценки долговой нагрузки остаются относительно благоприятными: для предприятий она воспринимается как средняя, для домохозяйств - как низкая. Именно это, по мнению банков, пока сдерживает резкое ухудшение качества портфелей.
Сдержанный оптимизм вместо эйфории
В целом результаты опроса свидетельствуют о том, что банковская система входит в 2026 год в фазе сдержанного оптимизма. Банки готовы и дальше кредитовать экономику, однако всё более внимательно взвешивают риски, особенно в условиях растущей неопределённости в отношении ликвидности и качества активов.
Опрос проводился с 12 декабря 2025 года по 9 января 2026 года среди кредитных менеджеров 26 банков, которые в совокупности охватывают 96% активов банковской системы. Результаты отражают оценки участников рынка и не являются официальным прогнозом регулятора, как отмечает НБУ.
